Den fleksible ordning
og gammel ordning
Medlemmer med den gamle ordning har en ydelsesgaranti, hvilket vil sige, at de er garanteret en bestemt pensionsudbetaling. Pensionerne beregnes ud fra den enkeltes miks af GrundlagsrenteGrundlagsrenteDen rente, som indgår i det tekniske grundlag, og som grundpensionerne beregnes ud fra. Finanstilsynet fastsætter den maksimale grundlagsrente med udgangspunkt i obligationsrenten.Du kan være omfattet af flere forskellige grundlagsrenter afhængigt af, hvornår du er indtrådt i ordningen.Med virkning fra 1. april 2011 nedsatte Finanstilsynet den maksimale grundlagsrente 1 pct. Pensionskassen overgik af tekniske årsager først helt til den lavere grundlagsrente 1. januar 2012.I MP Pension gælder den nye grundlagsrente alle nye medlemmer fra 1. april 2011. For eksisterende medlemmer gælder den nye betingede grundlagsrente fra og med 1. januar 2012 for fremtidige forhøjelser af indbetalingen samt indskud og bonus.I Arkitekternes Pensionskasse og Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger gælder den nye grundlagsrente alle nye medlemmer fra 1. januar 2012. For eksisterende medlemmer kommer den betingede grundlagsrente på 1 pct. til at gælde al pension, der er omfattet af den betingede grundlagsrente på 1,5 pct.Grundlagsrenterne før 1. januar 2008 (MP) hhv. før 1.juli 1999 (AP og PJD) for medlemmer på gammel ordning er ubetingede.og fremgår af pensionsoversigten.
Finanstilsynet stiller forskellige krav til sikkerheden for de tilsagn om pension, en pensionskasse giver. Reglerne betyder blandt andet, at pensionskassen skal have større Ufordelte reserverUfordelte reserverBetegnelse for den del af pensionskassens aktiver, som ikke er bundet af hensættelser til pension. De ufordelte reserver skal opdeles i kollektivt bonuspotentiale og egenkapital., jo større garantier, der er givet til medlemmerne.
Der er også krav til pensionsselskabernes investeringer. Der er for eksempel krav til, hvor stor en andel af de penge, der hensættes til pension, der kan investeres i aktier, hvis der er store garantier. Derudover kan pensionskassen have behov for at tegne en forsikring mod rentefald for at sikre sig i de tilfælde, hvor renten falder så meget, at det er umuligt eller svært at leve op til garantierne.
Alt i alt koster disse krav på det afkast, man kan få af opsparingen. Og det giver lavere pensioner i form af lavere bonus.
Pensionerne i den gamle ordning er beregnet med højere grundlagsrenter end i den fleksible ordning. Se forskellene her:
| Grundlagsrente | Konsekvens | |
| Den fleksible ordning |
1,0 % og 1,5 % (betinget) I MP 1,0 % i AP og PJD |
Mindre ufordelte reserver, større investeringsfrihed, ingen eller lavere renteafdækning |
| Gammel ordning, MP Pension | Miks af både ubetingede grundlagsrenter på 4,25 pct., 3,5 pct., 3 pct. og 1,5 pct. og betingede grundlagsrenter på 1,5 pct. og 1* pct. | Større ufordelte reserver, større begrænsninger for investeringer, renteafdækning |
| Gamle ordning, Arkitekternes Pensionskasse (AP) og Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger (PJD) |
Miks af både ubetinget grundlagsrente på 4,25 pct. og en betinget grundlagsrente på 1 pct. |
* Finanstilsynet har nedsat den maksimale grundlagsrente til 1 pct. I MP Pension er nye medlemmer optaget med grundlagsrenten på 1 pct. (betinget) siden 1. april 2011. For øvrige medlemmer er den den betingede grundlagsrente til 1 pct. 1. januar 2012.
Grundlagsrenten er også nedsat for medlemmer med gammel ordning. I MP Pension gælder ændringen for forhøjelser af indbetalinger samt indskud og bonus efter 1. januar 2012. I AP og PJD gælder det ændringen også for den del af pensionen, der er omfattet af den betingede grundlagsrente på 1,5 pct.
Den fleksible ordning
På den fleksible ordning er der ikke samme garanti for bestemte ydelser. Når pensionerne regnes med en lavere grundlagsrente, frigives der bundne reserver, som kan investeres friere. Der er også mindre brug for dyre forsikringer mod faldende renter, fordi pensionskassen ikke har garanterede ydelser på grundlag af en forventning om høje renter. Alt i alt giver det mulighed for at opnå et bedre afkast.
