De forskellige renter

Den fleksible pensionsordning

Grundlagsrente

Grundlagsrenten er den rente, der indgår i beregningen af grundpensionerne. Grundlagsrenten skal være fastsat forsigtigt ud fra renteniveauet og indgår i det Forsikringsteknisk grundlagForsikringsteknisk grundlagPensionskassens beskrivelse af, hvordan pensioner og hensættelser udregnes på grundlag af forudsætninger om fx grundlagsrente, levetid, risiko for invaliditet og omkostninger. Det forsikringstekniske grundlag besluttes af bestyrelsen efter aktuarens anbefaling. Pensionskas­sens tekniske grundlag er anmeldt til Fi­nanstilsynet.. Finanstilsynet fastsætter den maksimale grundlagsrente med udgangspunkt i obligationsrenten efter skat.

I MP Pension (MP) er grundlagsrenten pr. 1. januar 2008 fastsat til 1,5 pct., betinget. I Arkitekternes Pensionskasse (AP) og Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger (PJD) er grundlagsrenten pr. 1. januar 2009 også fastsat til 1,5 pct., betinget. At grundlagsrenten er betinget betyder, at den kan ændres under nærmere givne forudsætninger. Betingelserne fremgår af det tekniske grundlag, der er anmeldt til Finanstilsynet og er gengivet i Bilag D i Regler & Paragraffer.

Finanstilsynet har nedsat den maksimale grundlagsrente til 1 pct. I MP gælder den nye grundlagsrente fremtidige forhøjelser og indskud, men ikke for ens indestående pr. 31. december 2011. Her vil grundlagsrenten på 1,5 pct. fortsat gælde. For nye medlemmer i MP Pension gælder grundlagsrenten på 1 pct., betinget dog fra 1. april 2011.

I AP og PJD gælder den  den nye grundlagsrente hele pensionsordningen fra 1. januar 2012.

Medlemmer med gammel ordning

Har man en af de ældre pensionsordninger, kan der gælde flere forskellige grundlagsrenter for en pensionsopsparing, afhængig af hvornår man er indtrådt i ordningen. Det skyldes at grundlagsrenten er ændret flere gange gennem tiden.

Grundlagsrenten nedsættes også for medlemmer med gammel ordning. I MP Pension gælder ændringen for forhøjelser af indbetalinger samt indskud og bonus efter 1. januar 2012. I AP og PJD gælder det også for den del af pensionen, der er omfattet af den betingede grundlagsrente på 1,5 pct.

Beregningsrente

Beregningsrenten er en realistisk vurdering af den gennemsnitlige forrentning, medlemmerne mindst vil opnå af deres pensionsopsparing over en meget lang periode.

Beregningsrenten anvendes til at beregne tillægspensionens andel af den samlede pension. Tillægspensionerne er forskellen mellem pensionerne beregnet på grundlagsrente og pensionerne beregnet på beregningsrenten.

Beregningsrenten kan ændres af pensionskassens bestyrelse efter markedsforholdene. Beregningsrenten fastsættes for et år ad gangen og er i øjeblikket på 4,25 pct. i alle tre pensionskasser.

Kontorente

Kontorenten er den samlede forrentning (grundlagsrente + rentebonus), der hvert år tilskrives medlemmets pensionsopsparing.

Kontorenten fastsættes årligt for det kommende år ud fra blandt andet afkastet af pensionskassens investeringer, og er for 2012 fastsat til 5,02 pct. før skat og 4,25 pct. efter skat i alle tre pensionskasser. I løbet af året kan bestyrelsen ændre kontorenten med fremadrettet virkning.

For at undgå at udsving på børserne påvirker pensionerne i alt for høj grad, holdes udviklingen i kontorenten fra år til år nogenlunde stabil, hvor udsving udlignes hen over en årrække.

Opgørelsesrente

Opgørelsesrenten anvendes til at beregne nutidsværdien (markedsværdien) af pensionerne i pensionskassens regnskab under posten PensionshensættelserPensionshensættelserDen samlede opgørelse af pensionskassens pensionsforpligtelser over for medlemmerne. Opgørelsen svarer til den finansielle nutidsværdi af alle fremtidige pensioner og pensionstilsagn diskonteret med opgørelsesrenten.Pensionshensættelserne omtales ofte som medlemmernes opsparing (indbetalte bidrag tillagt forrentning fradraget omkostninger og pris for dækninger ved død og invaliditet)..

Pensionshensættelserne omtales ofte som medlemmernes opsparing (indbetalte bidrag tillagt forrentning fradraget omkostninger og pris for dækninger ved død og invaliditet).

Opgørelsesrenten fastsættes af Finanstilsynet ud fra renteniveauet på obligationsmarkedet og er ens for hele den danske pensionsbranche.

Hvis opgørelsesrenten overstiger grundlagsrenten, vil markedsværdien af pensionerne (kaldet "værdien af de garanterede ydelser") være mindre end medlemmets opsparing og forskellen afsættes da i regnskabet (kaldet "bonuspotentialer"). Hvis omvendt grundlagsrenten er størst, skal pensionshensættelserne styrkes til niveauet for opgørelsesrenten.

Reglerne for beregning af pensionshensættelserne er anmeldt til Finanstilsynet.

Til tema-forsiden